Snabbfakta om soliditet
- Definition: Mått på hur stor del av företagets tillgångar som finansieras med eget kapital.
- Formel: (Justerat eget kapital / Totala tillgångar) × 100.
- Bra nivå: 40–50 % är ofta stabilt, men varierar mellan branscher.
- Förbättras genom: Minska skulder, öka vinster eller tillskjuta nytt kapital.
- Skillnad mot likviditet: Soliditet mäter långsiktig styrka, likviditet mäter kortsiktig betalningsförmåga.
Vad är soliditet?
Soliditet är ett nyckeltal som betyder finansiell styrka.
Ordet soliditet kommer från det latinska ordet solidum, som betyder gedigen, fast eller hel. Ordet solid används både i det svenska och engelska språket.
Soliditet är ett etablerat och centralt mått på företagets ekonomiska styrka och visar hur stor del av de totala tillgångarna (den så kallade balansomslutningen) som har kunnat finansieras med eget kapital.
Formel för soliditet
Soliditet = (Justerat eget kapital / Totala tillgångar) × 100
Räkneexempel på soliditet
Om företaget har ett justerat eget kapital på 2 000 000 kr och totala tillgångar på 5 000 000 kr:
Soliditet = (2 000 000 / 5 000 000) × 100 = 40 %
När det egna kapitalet ökar snabbare än skulderna, förbättras soliditeten. Omvänt så försämras soliditeten om skulderna ökar snabbare än det egna kapitalet.
Man kan säga att soliditeten visar i vilken grad du själv har kunnat finansiera din verksamhet, utan att behöva ta lån.
För att få en ännu tydligare bild av företagets ekonomiska hälsa är det bra att även titta på avkastning på eget kapital (ROE). Medan soliditet visar hur stor del av tillgångarna som är finansierade med eget kapital, visar ROE hur effektivt det egna kapitalet används för att skapa vinst. Tillsammans ger dessa nyckeltal en mer komplett analys av lönsamhet och finansiell styrka.
Avgörande för soliditeten är därför:
1. Bolagets resultat - som förs över till eget kapital och därmed stärker soliditeten.
2. Utdelning till aktieägarna - som i sin tur leder till mindre eget kapital och därför sämre soliditet.
3. Kapitaltillskott – som aktieägartillskott och nyemission, vilket leder till att bolagets egna kapital ökar och därmed stärkt soliditet.
För att få fram soliditeten hanterar man två komponenter:
1. Justerat eget kapital - Det justerade egna kapitalet beräknas som summan av redovisat eget kapital + 79,4% av företagets obeskattade reserver. Resterande 20,6% av företagets obeskattade reserver anses som en uppskjuten skatteskuld.
2. Totala tillgångar.
Företagets soliditet ökar:
- Vid vinst. Årets resultat (efter skatt) i resultaträkningen (RR) går in och ökar det egna kapitalet i balansräkningen (BR) vid en vinst.
- Vid amortering av lån/skulder. Om du har pengar i kassan och samtidigt banklån, så ökar du företagets soliditet om du amorterar av dina skulder. Här ökar du företagets soliditet utan att det egna kapitalet ökar, genom att du ”krymper” balansomslutningen. Se även kassalikviditet och balanslikviditet.
- Vid ökning aktiekapitalet t.ex. nyemission. Gentemot de två tidigare sätten, så måste du här tillföra nytt eget kapital via ägarna för att öka företagets soliditet.
Vanliga frågor om soliditet
Vad betyder låg soliditet?
Att en stor andel är lånefinansierad. Det ökar räntekänslighet och risken för likviditetsproblem vid svackor.
Hur förbättrar man soliditeten?
Minska skulder (amortera), öka vinster (högre marginal/omsättning) eller tillskjut nytt kapital.
Är soliditet samma sak som likviditet?
Nej. Soliditet mäter långsiktig styrka. Likviditet mäter kortsiktig betalningsförmåga.
Kan soliditeten vara negativ?
Ja, om eget kapital är negativt. Det signalerar akut finansiell svaghet.
Tips från affärscoachen
Jurist och ekonomiexpert John Knutsson ger några råd om ämnet.
Låg soliditet eller hög extern belåning leder till en ökad kortsiktig känslighet för betalningsstörningar. Behovet ökar således av att bevaka likviditeten vid låga (och i synnerhet vid sjunkande) soliditetsnivåer.
Soliditet är ett mått på stabiliteten i bolaget. Stabiliteten följer av hur beroende företaget är av externa finansiärer genom att ha finansierat en viss andel av tillgångarna med främmande kapital. Ju större andel denna är, desto mer känsligt blir bolaget därför för räntor och amorteringar på de lån bolaget tar.
Det kan här också noteras att är soliditeten minst oförändrad mellan två år, brukar man tala om balanserad tillväxt. En försämrad soliditet är i normalfallet liktydigt med att lönsamheten varit otillräcklig i förhållande till företagets tillväxt. Vid mycket hög tillväxt, kan en tillfällig nedgång i soliditeten vara acceptabel. Har däremot tillväxten varit låg och soliditeten samtidigt försämrats, är detta ett klart tecken på en farlig utveckling.
Sen kan vissa händelser påverka bilden av soliditeten på ett ”missvisande” vis; exempelvis kan ett moderbolag gå in och stötta dotterbolaget. Det kan vidare förekomma s.k. jämförelsestörande poster i resultaträkningen. Det kan gälla till exempel stora realisationsvinster/-förluster på avyttrade tillgångar eller stora förluster på kundfordringar. Dessa händelser visar ju inte den ”normala” lönsamheten över tiden, dvs. bolagets egentliga förmåga allmänt sett i självfinansieringskapacitet, utan är att betrakta som tillfälligheter och inte ett allmänt mått på bolagets framgång.
