Låt bolaget vila och sänk skatten – från 2027 räcker fyra år

Är trädan fortfarande lönsam med de nya reglerna?

Ja, för den som har stora vinstmedel kan trädan fortfarande vara mycket lönsam, och den kortare karenstiden gör strategin mer attraktiv än tidigare. Från 2027 behöver du vänta ett år mindre innan aktierna kan bli okvalificerade och utdelning eller kapitalvinst normalt beskattas med 25 procent.

Skillnaden kan vara stor. Utdelning över gränsbeloppet på kvalificerade aktier beskattas som tjänst upp till ett särskilt tak, vilket för den som redan har höga inkomster kan innebära en skatt på drygt 50 procent. Efter karenstiden är skatten normalt 25 procent om aktierna har blivit okvalificerade.

Ett förenklat exempel: Om 2 miljoner kronor annars skulle tjänstebeskattas kan skillnaden jämfört med 25 procents skatt närma sig en halv miljon kronor. Det exakta utfallet beror bland annat på dina övriga inkomster, ditt gränsbelopp och takreglerna.

Även utan träda kan utdelning inom gränsbeloppet beskattas med 20 procent. Med de nya 3:12-reglerna beräknas gränsbeloppet på ett nytt sätt. Grundbeloppet är fyra inkomstbasbelopp, 322 400 kronor för inkomstår 2026, och fördelas mellan delägarna efter deras ägarandel. En delägare som äger hälften av bolaget får alltså 161 200 kronor. Till detta kan bland annat ett lönebaserat utrymme komma, enligt PwC:s sammanfattning.

För mindre belopp kan det därför räcka att använda gränsbeloppet varje år. Trädan kan vara särskilt intressant när bolaget har stora vinstmedel som ligger långt över gränsbeloppet, eller inför en framtida försäljning efter karenstidens slut. Den är en av flera metoder i vår serie om skatteplanering i aktiebolag.

Vad innebär 5:25-regeln?

Äger du ett fåmansföretag och arbetar i det i betydande omfattning är dina aktier kvalificerade enligt 3:12-reglerna. Det innebär att utdelning och kapitalvinst över gränsbeloppet kan beskattas som inkomst av tjänst, där skatten kan bli drygt 50 procent.

Aktierna slutar vara kvalificerade när varken du eller någon närstående har varit verksam i betydande omfattning i bolaget under en viss tid. Därefter beskattas utdelning och kapitalvinst som vanliga onoterade aktier: 25 procent i kapitalinkomstskatt på hela beloppet. Det är det som gör regeln intressant när bolaget har stora vinstmedel eller inför en framtida försäljning.

Namnet kommer från fem års karens och 25 procents skatt. Med de nya reglerna blir det i praktiken en 4:25-regel.

Karenstiden kortas från fem till fyra år

Riksdagen beslutade i november 2025 om nya 3:12-regler. De gäller från den 1 januari 2026, men de nya tidsgränserna slår igenom vid olika tidpunkter.

För bedömningen av om aktierna är kvalificerade gäller fyra år i stället för fem från och med inkomstår 2027, enligt Skatteverkets genomgång av reglerna. Aktierna är då kvalificerade om du eller någon närstående har varit verksam i betydande omfattning under beskattningsåret eller något av de fyra föregående åren. Tidigare var det fem föregående år.

Ändringen gäller även den som redan har påbörjat sin träda. Den som senast var verksam i bolaget 2022 eller senare får alltså nytta av den kortare tiden.

När blir aktierna fria?

Tabellen visar när aktierna tidigast upphör att vara kvalificerade, beroende på vilket år du senast var verksam i bolaget. Exemplet förutsätter att beskattningsåret är ett kalenderår.

Den som slutade arbeta i bolaget 2022 kan alltså ta utdelning eller sälja med 25 procents skatt redan 2027, ett år tidigare än enligt de gamla reglerna.

Bolaget behöver inte stå helt stilla

Det som avgör är att du och dina närstående inte är verksamma i betydande omfattning. Bolaget kan ha kvar sina tillgångar, och det kan till och med bedriva verksamhet med utomstående personer i arbete.

Var också försiktig med att själv förvalta bolagets kapital. Det finns ingen enkel gräns för hur många placeringar eller affärer du får göra. Bedömningen handlar bland annat om arbetsinsatsens betydelse för bolagets vinstgenerering. Har bolaget stora placeringar bör du därför ta skatterådgivning innan du själv sköter förvaltningen.

Fallgropar som kan förstöra trädan

Närstående som arbetar i bolaget

Aktierna är kvalificerade om en närstående har varit verksam i betydande omfattning i bolaget under karenstiden. Det gäller även om du själv har slutat. Till närstående räknas bland annat make, maka, sambo som du har eller har haft gemensamma barn med eller tidigare varit gift med, föräldrar, barn och syskon.

Verksamhet i ett annat bolag

Aktierna kan också fortsätta vara kvalificerade om du eller en närstående är verksam i betydande omfattning i ett annat fåmansföretag som bedriver samma eller likartad verksamhet. Begreppet är skatterättsligt och betyder inte bara att företagen finns i samma bransch. Bland annat kan överföring av verksamhet, kapital eller andra tillgångar mellan bolagen få betydelse. Här finns omfattande rättspraxis, så den som vill starta en ny verksamhet under trädan bör ta skatterådgivning.

Eget arbete under trädan

Det avgörande är inte bara hur mycket tid du lägger ned, utan vilken betydelse arbetsinsatsen har för företagets vinstgenerering. Även begränsade insatser kan därför i vissa fall innebära att du anses verksam i betydande omfattning. Den som vill vara på den säkra sidan bör undvika att arbeta i bolaget under karenstiden.

Utomståenderegeln

Även om du är verksam kan aktierna i vissa fall undantas från de särskilda reglerna. Det gäller om utomstående i betydande omfattning äger del i bolaget, i praktiken minst 30 procent, och har rätt till utdelning. Även här kortas tidsgränsen från fem till fyra år från och med inkomstår 2027.

Sammanfattning

Att låta bolaget vila kan vara en mycket lönsam strategi, men bara om du gör det rätt. Från och med inkomstår 2027 räcker fyra år utan att du eller någon närstående är verksam i betydande omfattning. Reglerna om närstående och samma eller likartad verksamhet kan dock göra bedömningen komplicerad. Rådgör därför med en skatterådgivare innan du lägger bolaget i träda.

Se också vårt verktyg så du kan räkna ut skatt på utdelning enligt 3:12-reglerna.

Vanliga frågor om att låta bolaget vila

Hur många år måste bolaget vila?

Från och med inkomstår 2027 ska du och dina närstående inte ha varit verksamma i betydande omfattning under beskattningsåret och de fyra föregående åren. Tidigare var kravet fem år.

Gäller de fyra åren mig som redan har börjat min träda?

Ja, om du senast var verksam i bolaget 2022 eller senare. Slutade du arbeta i bolaget 2022 blir aktierna fria 2027 i stället för 2028.

Vilken skatt betalar jag efter karenstiden?

25 procent på utdelning och kapitalvinst, eftersom aktierna då beskattas som vanliga onoterade aktier.

Måste bolaget vara vilande?

Nej. Det som räknas är att du och dina närstående inte arbetar i bolaget i betydande omfattning. Bolaget kan ha kvar tillgångar och kan drivas av utomstående personer.

Får en närstående arbeta i bolaget under trädan?

Om en person som räknas som närstående enligt skattereglerna är verksam i betydande omfattning kan aktierna fortsätta vara kvalificerade. Till närstående räknas bland annat make eller maka, föräldrar, barn och syskon. Vissa sambor räknas också som närstående, bland annat om ni har eller har haft gemensamma barn.

Nästa del i guiden:

Uthyrning av privat bostad, arbetsrum och kontor till företaget – detta gäller

Till huvudartikeln om skatteplanering i aktiebolag